- Tegucigalpa se convierte en la primera ciudad de Centroamérica en alcanzar este hito financiero, con el respaldo de J.P. Morgan y el interés de inversionistas internacionales.
TEGUCIGALPA, HONDURAS. –
La Alcaldía Municipal del Distrito Central (AMDC) marcó un precedente histórico para Honduras y Centroamérica al concretar exitosamente una emisión de bonos por 375 millones de dólares en el mercado internacional de capitales, convirtiendo a Tegucigalpa en la primera ciudad de la región en realizar una operación financiera de esta naturaleza.
La transacción, realizada con J.P. Morgan como único banco colocador, recibió órdenes de compra por aproximadamente 600 millones de dólares, es decir, 1.6 veces el monto emitido, lo que refleja el interés de inversionistas nacionales e internacionales en la operación.
Con este paso, la capital hondureña se incorpora al grupo de ciudades latinoamericanas que han accedido a los mercados internacionales de capitales, entre ellas Buenos Aires, Argentina, y Bogotá y Barranquilla, Colombia.
Uno de los aspectos relevantes de la emisión es que se realizó sin garantía soberana, lo que significa que la operación se sustenta en la capacidad financiera, los ingresos y el crédito propio de la municipalidad, sin representar una obligación directa ni un aval del Gobierno de la República.
$375 millones para reestructurar deuda y fortalecer el abastecimiento de agua
Según la AMDC, los recursos obtenidos tendrán dos destinos estratégicos. El primero será reestructurar la deuda contratada con la banca local, sustituyendo obligaciones de menor plazo y alto costo por una estructura financiera más ordenada, predecible y sostenible.
El segundo objetivo será asegurar financiamiento para avanzar en la construcción de la represa San José, considerada uno de los proyectos estratégicos más importantes para enfrentar el problema histórico del abastecimiento de agua potable en Tegucigalpa.
El alcalde Juan Diego Zelaya destacó que la operación representa una oportunidad para fortalecer las finanzas municipales y transformar esa capacidad financiera en obras y servicios para los habitantes de la capital.
“Esta operación no consiste simplemente en obtener más financiamiento. Se trata de ordenarnos financieramente y transformar ese espacio en soluciones concretas para la gente. Nuestra prioridad es el agua y garantizar la represa San José”, expresó Zelaya.
Zelaya encabezó las negociaciones en Nueva York
La operación fue liderada personalmente por el alcalde Juan Diego Zelaya, quien viajó a Nueva York para reunirse con inversionistas institucionales y presentar la situación financiera del Distrito Central, su capacidad de pago, el plan de reestructuración de deuda y los principales proyectos de desarrollo municipal.
Como parte del proceso, la AMDC obtuvo calificaciones internacionales de B1 por Moody’s y B- por Standard & Poor’s, luego de someterse a evaluaciones financieras, institucionales y crediticias para ingresar al mercado internacional.
La municipalidad destacó que la participación de J.P. Morgan permitió desarrollar la operación bajo los estándares exigidos por los mercados internacionales, con la intervención de calificadoras de riesgo, asesores financieros y legales e inversionistas institucionales.
Un precedente para los gobiernos municipales de Centroamérica
La emisión contó con autorización del Congreso Nacional, bajo el liderazgo de su presidente, Tomás Zambrano, y fue sancionada por el presidente de la República, Nasry Juan Asfura Zablah. También recibió el respaldo de los partidos políticos representados en la Corporación Municipal.
La AMDC considera que esta operación permitirá diversificar sus fuentes de financiamiento, reducir la dependencia exclusiva de la banca local y establecer una relación directa con inversionistas internacionales.
Sin embargo, el acceso a este mercado también implica mayores compromisos de transparencia, disciplina fiscal, rendición de cuentas y seguimiento permanente de las finanzas municipales.
Con esta emisión de 375 millones de dólares, Tegucigalpa abre una nueva etapa en su historia financiera y establece un precedente para las municipalidades centroamericanas.
